El indicador alcanzó el 12,9% y registró el nivel más alto en más de 20 años. La suba se produjo después de una leve baja en junio y refleja las dificultades de los hogares para sostener el pago de sus deudas.
La morosidad de las familias volvió a crecer en julio y alcanzó el 12,9% del crédito familiar, según el último informe sobre bancos difundido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA).
El indicador registró una suba de 0,1 puntos porcentuales respecto de junio, mes en el que se había interrumpido la escalada que venía acumulándose desde fines de 2024.
Con este nuevo incremento, la mora de los hogares alcanzó su nivel más alto en más de dos décadas, una señal del deterioro de la capacidad de pago y de las dificultades que atraviesan las familias para sostener sus consumos y compromisos financieros.
La morosidad más que se duplicó en un año
En la comparación interanual, el indicador pasó del 5,6% al 12,9%, lo que representa un aumento de 7,3 puntos porcentuales.
La evolución muestra el creciente peso del endeudamiento sobre los ingresos familiares, en un contexto de pérdida de poder adquisitivo, mayores costos cotidianos y dificultades para sostener el consumo.
El deterioro de la cartera familiar constituye una de las principales preocupaciones del sistema financiero, debido a su impacto sobre la capacidad de pago de los hogares y la evolución del crédito destinado al consumo.
También aumentó la mora de las empresas
El informe del BCRA también registró un incremento en la morosidad de los préstamos otorgados a empresas. En este caso, el indicador se ubicó en 3,6%, con una suba de 0,1 puntos porcentuales frente a junio.
En tanto, el ratio de irregularidad del crédito destinado al sector privado aumentó 0,1 puntos porcentuales y llegó al 7,7%.
Según explicó la autoridad monetaria, la suba estuvo relacionada con una disminución del saldo real del financiamiento total y con un incremento real, aunque en desaceleración, de la cartera en situación irregular.
Baja la probabilidad estimada de default
A pesar del aumento de la morosidad, la probabilidad estimada de incumplimiento de las deudas registró una baja de 0,2 puntos porcentuales y se ubicó en 2,4% para el nivel general.
Al desagregar los datos por tipo de deudor, la probabilidad de default estimada para las familias fue del 3,9%, con una caída mensual de 0,5 puntos porcentuales. Para las empresas, en cambio, se mantuvo prácticamente estable en 1,1%.
Los datos muestran un escenario desigual: mientras la mora efectiva de los hogares continúa en niveles elevados, las estimaciones de incumplimiento futuro presentaron una leve mejora durante julio.
